Volatilidade implícita: comprar baixa e vender alta Nos mercados financeiros. Opções estão se tornando rapidamente um método de investimento amplamente aceito e popular. Se eles são usados para segurar um portfólio, gerar renda ou alavancar os movimentos de preço das ações, eles fornecem vantagens outros instrumentos financeiros não. Além de todas as vantagens, o aspecto mais complicado das opções é aprender o seu método de precificação. Não se desencoraje há vários modelos de preços teóricos e calculadoras de opção que podem ajudá-lo a ter uma idéia de como esses preços são derivados. Leia mais para descobrir essas ferramentas úteis. O que é volatilidade implícita Não é incomum para os investidores a ser relutantes sobre o uso de opções, porque há várias variáveis que influenciam um prémio de opções. Não se deixe tornar-se uma dessas pessoas. Como o interesse em opções continua a crescer eo mercado se torna cada vez mais volátil, isso afetará drasticamente o preço das opções e, por sua vez, afetar as possibilidades e armadilhas que podem ocorrer ao negociá-los. A volatilidade implícita é um ingrediente essencial para a equação de preço da opção. Para entender melhor a volatilidade implícita e como ela impulsiona o preço das opções, vamos examinar os conceitos básicos do preço das opções. Opção Pricing Noções básicas Prêmios de opção são fabricados a partir de dois ingredientes principais: valor intrínseco e valor de tempo. O valor intrínseco é um valor inerente às opções, ou uma equidade de opções. Se você possui uma opção de compra de 50 em um estoque que está negociando em 60, isso significa que você pode comprar o estoque no preço de exercício 50 e imediatamente vendê-lo no mercado por 60. O valor intrínseco ou patrimônio desta opção é 10 60 - 50 10). O único fator que influencia um valor intrínseco de opções é o preço das ações subjacentes versus a diferença do preço de exercício das opções. Nenhum outro fator pode influenciar um valor intrínseco das opções. Usando o mesmo exemplo, vamos dizer que esta opção tem um preço de 14. Isso significa que o prémio da opção é fixado o preço de 4 mais do que o seu valor intrínseco. Isto é onde o valor do tempo entra em jogo. Valor de tempo é o prêmio adicional que é fixado o preço em uma opção, que representa a quantidade de tempo restante até a expiração. O preço do tempo é influenciado por vários fatores, como tempo até a expiração, preço das ações, preço de exercício e taxas de juros. Mas nenhuma delas é tão significativa quanto a volatilidade implícita. A volatilidade implícita representa a volatilidade esperada de uma ação ao longo da vida da opção. À medida que as expectativas mudam, os prêmios de opções reagem adequadamente. A volatilidade implícita é diretamente influenciada pela oferta e demanda das opções subjacentes e pela expectativa de mercado da direção dos preços das ações. À medida que as expectativas aumentam, ou à medida que a demanda por uma opção aumenta, a volatilidade implícita aumentará. As opções que apresentam altos níveis de volatilidade implícita resultarão em prêmios com opções de alto preço. Inversamente, à medida que as expectativas dos mercados diminuem ou a demanda por uma opção diminui, a volatilidade implícita diminuirá. Opções que contenham níveis mais baixos de volatilidade implícita resultarão em preços de opção mais baratos. Isto é importante porque o aumento ea queda da volatilidade implícita irá determinar como caro ou barato tempo valor é a opção. Como a Volatilidade Implícita Afeta Opções O sucesso de um comércio de opções pode ser significativamente aumentado por estar no lado direito de mudanças de volatilidade implícitas. Por exemplo, se você possui opções quando a volatilidade implícita aumenta, o preço dessas opções sobe mais alto. Uma mudança na volatilidade implícita para o pior pode criar perdas. No entanto, mesmo quando você está certo sobre a direção stocks. Cada opção listada tem uma sensibilidade única às mudanças de volatilidade implícitas. Por exemplo, opções de curto prazo serão menos sensíveis à volatilidade implícita, enquanto opções de longa data serão mais sensíveis. Isso se baseia no fato de que as opções de longa data têm mais valor de tempo com preço para elas, enquanto as opções de curto prazo têm menos. Considere também que cada preço de exercício irá responder de forma diferente às mudanças de volatilidade implícitas. As opções com preços de exercício que estão perto do dinheiro são mais sensíveis a mudanças de volatilidade implícitas, enquanto as opções que estão mais no dinheiro ou fora do dinheiro serão menos sensíveis a mudanças de volatilidade implícitas. Uma sensibilidade das opções às mudanças implicadas da volatilidade pode ser determinada por Vega uma opção grego. Tenha em mente que como o preço das ações flutua e como o tempo até a expiração passa, os valores de Vega aumentam ou diminuem. Dependendo dessas mudanças. Isso significa que uma opção pode se tornar mais ou menos sensível a mudanças de volatilidade implícitas. Como usar volatilidade implícita para sua vantagem Uma maneira eficaz de analisar a volatilidade implícita é examinar um gráfico. Muitas plataformas de gráficos fornecem formas de traçar uma volatilidade implícita média de opções subjacentes, na qual múltiplos valores de volatilidade implícita são contabilizados e calculados em média. Por exemplo, o índice de volatilidade (VIX) é calculado de forma semelhante. Os valores de volatilidade implícita das opções do índice SampP 500 perto da data e perto do dinheiro são calculados como média para determinar o valor de VIXs. O mesmo pode ser realizado em qualquer estoque que oferece opções. Figura 1: Volatilidade implícita usando as opções da INTC A Figura 1 mostra que a volatilidade implícita flutua da mesma maneira que os preços. A volatilidade implícita é expressa em termos percentuais e é relativa ao estoque subjacente e seu grau de volatilidade. Por exemplo, as ações da General Electric terão valores de volatilidade mais baixos do que as da Apple Computer porque as ações da Apple são muito mais voláteis do que a General Electric. A gama de volatilidade das maçãs será muito superior à das GEs. O que poderia ser considerado um baixo valor percentual para a AAPL pode ser considerado relativamente alto para a GE. Como cada ação tem uma faixa de volatilidade implícita única, esses valores não devem ser comparados a outra faixa de volatilidade das ações. A volatilidade implícita deve ser analisada numa base relativa. Em outras palavras, depois de ter determinado a faixa de volatilidade implícita para a opção que você está negociando, você não vai querer compará-lo com outro. O que é considerado um valor relativamente alto para uma empresa pode ser considerado baixo para outro. Figura 2. Uma faixa de volatilidade implícita usando valores relativos A Figura 2 é um exemplo de como determinar uma faixa de volatilidade implícita relativa. Olhe para os picos para determinar quando a volatilidade implícita é relativamente alta, e examinar os cochos para concluir quando a volatilidade implícita é relativamente baixa. Ao fazer isso, você determina quando as opções subjacentes são relativamente baratas ou caras. Se você pode ver onde os altos relativos são (destacados em vermelho), você pode prever uma queda futura na volatilidade implícita, ou pelo menos uma reversão para a média. Inversamente, se você determinar onde a volatilidade implícita é relativamente baixa, você pode prever um possível aumento na volatilidade implícita ou uma reversão para sua média. A volatilidade implícita, como tudo o mais, se move em ciclos. Períodos elevados de volatilidade são seguidos por períodos de baixa volatilidade, e vice-versa. O uso de intervalos de volatilidade implícita relativa, combinados com técnicas de previsão, ajuda os investidores a selecionar o melhor comércio possível. Ao determinar uma estratégia adequada, esses conceitos são críticos para encontrar uma alta probabilidade de sucesso, ajudando você a maximizar os retornos e minimizar o risco. Usando Volatilidade Implícita para Determinar Estratégia Você provavelmente ouviu que você deve comprar opções subvalorizadas e vender opções sobrevalorizadas. Embora esse processo não seja tão fácil quanto parece, é uma ótima metodologia a ser seguida ao selecionar uma estratégia de opção apropriada. Sua capacidade de avaliar adequadamente e prever a volatilidade implícita fará com que o processo de compra de opções baratas e venda de opções caras que muito mais fácil. Ao prever a volatilidade implícita, há quatro coisas a considerar: 1. Certifique-se de que você pode determinar se a volatilidade implícita é alta ou baixa e se está subindo ou caindo. Lembre-se de que, à medida que a volatilidade implícita aumenta, os prêmios de opções se tornam mais caros. À medida que a volatilidade implícita diminui, as opções se tornam menos dispendiosas. Como a volatilidade implícita atinge altos ou baixos extremos, é provável que volte à sua média. 2. Se você se deparar com opções que rendem prêmios caros devido à alta volatilidade implícita, entenda que há uma razão para isso. Confira as notícias para ver o que causou tais expectativas de alta empresa e alta demanda para as opções. Não é raro ver planalto volatilidade implícita antes de anúncios de lucros, boatos de fusão e aquisição, aprovações de produtos e outros eventos de notícias. Porque este é quando um monte de movimento de preços tem lugar, a demanda para participar de tais eventos irá conduzir os preços das opções mais elevadas. Lembre-se de que após o evento antecipado pelo mercado ocorrer, a volatilidade implícita entrará em colapso e voltará à sua média. 3. Quando você vê opções de negociação com altos níveis de volatilidade implícita, considere estratégias de venda. Como os prêmios de opção se tornam relativamente caros, eles são menos atraentes para compra e mais desejável para vender. Tais estratégias incluem chamadas cobertas. Coloca nua. Curto e straddles crédito spreads. Em contrapartida, haverá momentos em que você descobrirá opções relativamente baratas, como quando a volatilidade implícita está sendo negociada em relação a mínimos históricos ou perto dela. Muitos investidores opção usar esta oportunidade para comprar opções de longa data e olhar para mantê-los através de um aumento da volatilidade prevista. 4. Quando você descobre opções que estão negociando com baixos níveis de volatilidade implícita, considere estratégias de compra. Com prémios de tempo relativamente baratos, as opções são mais atraentes para compra e menos desejável para vender. Essas estratégias incluem a compra de chamadas, puts, longas straddles e spreads de débito. O Bottom Line No processo de seleção de estratégias, meses de vencimento ou preço de exercício, você deve avaliar o impacto que a volatilidade implícita tem sobre essas decisões comerciais para fazer melhores escolhas. Você também deve fazer uso de alguns conceitos de previsão de volatilidade simples. Este conhecimento pode ajudá-lo a evitar a compra de opções overpriced e evitar vender underpriced queridos. O valor de mercado total do dólar de todas as partes em circulação de uma companhia. A capitalização de mercado é calculada pela multiplicação. Frexit curto para quotFrancês exitquot é um spin-off francês do termo Brexit, que surgiu quando o Reino Unido votou. Uma ordem colocada com um corretor que combina as características de ordem de parada com as de uma ordem de limite. Uma ordem de stop-limite será. Uma rodada de financiamento onde os investidores comprar ações de uma empresa com uma avaliação menor do que a avaliação colocada sobre a. Uma teoria econômica da despesa total na economia e seus efeitos no produto e na inflação. A economia keynesiana foi desenvolvida. A detenção de um activo numa carteira. Um investimento de carteira é feito com a expectativa de ganhar um retorno sobre ele. Isso. Essencial implícita dados de volatilidade, recursos e ferramentas para troca de opções bem sucedidas. Comunicado de imprensa - ASX lista opções semanais A ASX anunciou que está listando opções de expiração semanal a partir de 18 de outubro. Para o artigo completo, acesse: asx. auproductsequity-optionsweekly-options. htm Inicialmente, as opções semanais estarão disponíveis para os seguintes índices e ações: XJO - Índice SP200 Australiano ANZ - Grupo Bancário da Austrália e Nova Zelândia BHP - BHP Billiton CBA - Banco da Commonwealth da Austrália FMG - Grupo de Metais Fortescue NAB - Banco Nacional da Austrália TLS - Telstra Corporation Temos vindo a trabalhar arduamente para preparar o Volatility Tracker para a nova série de opções semanais. As visualizações de Estratégia e Rankers de comerciante foram modificadas para trabalhar com as novas opções semanais. No entanto, deixe-me saber se você ver qualquer coisa que doesnt olhar direito em Volatility Tracker. Bem-vindo ao Volatility Tracker. Opção trading recurso dedicado a fornecer os comerciantes da Australian Exchange Traded Options (ETOs), com acesso à análise de volatilidade e opções ferramentas de seleção de comércio essencial para a longo prazo opção negociação sucesso. A volatilidade eo preço das ações subjacentes são os principais fatores que afetam a rentabilidade da maioria das posições de opções. A decadência do tempo também se torna mais importante à medida que a data de expiração se aproxima. No entanto, muitos comerciantes iniciantes concentrar-se apenas sobre os movimentos de preços potenciais da ação subjacente, ignorando o impacto das alterações à volatilidade implícita. Este é um erro e os comerciantes opção bem sucedida compreender a natureza do risco de volatilidade implícita e como ele pode afetar a rentabilidade de suas estratégias de opção. Nosso objetivo é fornecer a você uma vantagem de opções sustentáveis através de medidas avançadas de volatilidade implícita, percentil de volatilidade implícita, volatilidade histórica, classificações de opções comerciais e outras ferramentas de análise de desvios de volatilidade e de negociação. O que está aqui para os comerciantes de opção e investidores Volatilidade Tracker oferece as seguintes opções de ferramentas de negociação e recursos: ASX exchange negociados opção mercado estatísticas sumário ASX exchange negociado opção mercado índice de volatilidade (o Aussie VIX) ASX exchange negociado opção mercado putcall volume razão implícita amp histórica ) Gráficos de volatilidade para volatilidade implícita volatilidade sorriso e estrutura de prazo implícita volatilidade inclinação superfície 3-D gráficos implícita volatilidade sazonalidade implícita amp volatilidade histórica percentil tabelas intraday implícita volatilidade skew mapas opção intraday estratégia de preços avaliação do amp putcall volume amp rate taxas de juro aberto ranking por opção Volatilidades de mercado e estatísticas cobertas chamada amp escrito put classificação crédito ampli distribuir calendário amp borboleta spread ranking straddle ranking avançada opção valor justo, gregos amp implied volatilidade calculadora personalizado, automatizado comércio ranking e digitalização serviço disponível personalizado buil T datafeeds para Option Vue dados históricos de volatilidade implícita para download de preços de opções históricos personalizados. Volatilidade implícita e dados gregos disponíveis por consulta opção estratégia backtesting serviço MAIS muitos mais volatilidade ferramentas de negociação em desenvolvimento Volatilidade Tracker tem um banco de dados abrangente e bem conservado de preço de opção e dados de comércio. O banco de dados estende-se de volta a julho de 2004. Os preços são baseados em cotações diárias bidask para que eles correspondem exatamente ao preço da ação subjacente. A volatilidade implícita é calculada a partir do ponto médio do spread bidask, utilizando pressupostos precisos de dividendos e de juros livres de risco. Além da volatilidade implícita, o custo relativo das opções individuais em comparação com um banco de dados de volatilidade implícita passado é calculado (ou seja, o método de percentil).Experiência de Opções Opções de negociação O proprietário, Kim Klaiman, deve ser uma das pessoas mais conhecedoras no campo , Mas ele consegue permanecer humilde. 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